En tant que président actuel des BRICS, la Russie poursuit un programme assez vaste lié à la finance, qui comprend le renforcement du rôle des pays membres dans le système monétaire et financier international et le développement de la coopération interbancaire et des règlements en monnaies nationales.
Les BRICS sont une organisation intergouvernementale fondée par le Brésil, la Russie, l’Inde, la Chine et l’Afrique du Sud qui s’est récemment élargie et comprend désormais l’Iran, l’Égypte, l’Éthiopie et les Émirats arabes unis.
Il a également été question d’une monnaie potentielle des BRICS dans le cadre d’une stratégie de dédollarisation – la substitution du dollar comme monnaie principale pour les transactions financières internationales. La guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine, ainsi que les sanctions américaines contre la Chine et la Russie, sont au cœur de cette discussion en cours.
Bien que les médias américains aient accordé une grande attention au renforcement de la coopération militaire et politique lors du sommet entre le président russe Vladimir Poutine et le président chinois Xi Jinping à Pékin au début du mois, les questions financières figuraient également en bonne place à l’ordre du jour.
La délégation russe comprenait le nouveau ministre de la Défense de Poutine, Andreï Belousov, dont la nomination est censée aider à garantir que l’économie russe réponde mieux aux besoins stratégiques de l’armée. Le ministre russe des Finances, Anton Siluanov, et la gouverneure de la Banque centrale, Elvira Nabiullina, y ont également participé. La participation de Nabiullina a été particulièrement remarquable car elle n’accompagne pas régulièrement Poutine lors de visites à l’étranger. Cependant, sa participation aurait été cruciale pour toute discussion concernant les solutions de contournement des sanctions et l’intérêt de Moscou pour la dédollarisation.
Il convient également de noter que Poutine a mentionné que le chiffre d’affaires commercial entre les deux pays en 2023 a augmenté d’environ 25 %, atteignant plus de 227 milliards de dollars. Il a également tenu à souligner que 90% du commerce bilatéral entre les deux pays se faisait en roubles et/ou en yuans.
Il convient de mentionner que les banques chinoises subissent une pression croissante de la part des États-Unis pour cesser de financer ces arrangements. Quoi qu’il en soit, les observations de Poutine étaient clairement destinées non seulement aux dirigeants chinois, mais aussi à la « majorité mondiale » ou au Sud global, ainsi qu’à promouvoir des initiatives conjointes sino-russes mondiales, telles que la dédollarisation, qui ont reçu un soutien accru récemment.
En effet, ce n’est probablement pas une coïncidence si, lors de la visite de Poutine, il a été annoncé que Pékin s’était débarrassé d’un total de 53,3 milliards de dollars de bons du Trésor américain et d’obligations d’agences combinés au premier trimestre, selon les calculs basés sur les dernières données du département américain du Trésor. La Belgique, souvent considérée comme dépositaire des avoirs de la Chine, a également cédé 22 milliards de dollars de bons du Trésor au cours de la même période. Ces chiffres soulignent l’engagement continu de la Chine en faveur de la dédollarisation.
En mars 2024, plus de la moitié (52,9 %) des paiements chinois ont été réglés en RMB, tandis que 42,8 % ont été réglés en dollars américains. En outre, selon les données publiées par la Banque populaire de Chine, les réserves d’or de la Chine sont passées à 2264,87 tonnes au premier trimestre 2024, contre 2235,39 tonnes au quatrième trimestre 2023, soit le double de la part des cinq années précédentes.
Selon Goldman Sachs, la volonté accrue des étrangers d’échanger des actifs libellés en RMB continue de contribuer à la dédollarisation en faveur de la monnaie chinoise. Au début de l’année dernière, le Brésil et l’Argentine ont annoncé qu’ils commenceraient à autoriser les règlements commerciaux en RMB. Avec le début de la tendance mondiale à la dédollarisation, de nombreux pays ont accéléré la diversification de leurs réserves en augmentant leurs réserves d’or et en adoptant des monnaies locales pour les transactions internationales.
Lors de la réunion des ministres des Finances et des banques centrales de l’ASEAN en Indonésie en mars, les décideurs politiques ont discuté de la réduction de leur dépendance au dollar américain, au yen japonais et à l’euro et du passage à des règlements en devises locales. Et, début avril, les médias indiens ont largement rapporté que le ministère des Affaires étrangères (MEA) avait annoncé que l’Inde et la Malaisie commençaient à régler leurs échanges commerciaux en roupie indienne. L’Inde effectue déjà la plupart de ses échanges énergétiques avec la Russie en roupies ou en roubles.
Alors que la dédollarisation s’accélère, les pays des BRICS poursuivent leurs efforts pour établir une nouvelle monnaie de réserve adossée à un panier de leurs monnaies respectives. Les membres des BRICS n’ont pas développé leur propre monnaie ; cependant, un système de paiement basé sur la blockchain des BRICS est en cours d’élaboration, selon l’assistant du Kremlin Yury Ushakov en mars 2024. Le système de paiement, appelé pont BRICS, relierait les systèmes financiers des pays membres à l’aide de passerelles de paiement pour les règlements en monnaies numériques de banque centrale.
Idéalement, une monnaie BRICS permettrait à ces pays d’affirmer leur indépendance économique tout en rivalisant avec le système financier international existant. Le système actuel est dominé par le dollar américain, qui représente environ 90 % de tous les échanges de devises. Jusqu’à récemment, près de 100 % des échanges de pétrole étaient effectués en dollars ; cependant, en 2023, un cinquième des transactions pétrolières auraient été effectuées avec des devises autres que le dollar.
L’impact potentiel d’une nouvelle monnaie des BRICS sur le dollar américain reste incertain, les experts débattant de son potentiel à contester la domination du dollar. Selon un article de Nasdaq.com, « Une telle monnaie, si elle était stabilisée par rapport au dollar, affaiblirait le pouvoir des sanctions américaines, en réduisant l’influence du dollar à l’échelle mondiale… affaiblir le statut du dollar en tant que monnaie mondiale et atténuer les risques associés à la volatilité mondiale en raison de la diminution de la dépendance au dollar… Comme de plus en plus de pays chercheraient des alternatives au dollar, cela ne ferait qu’accélérer la tendance à la dédollarisation.
Dans une récente interview, Sergueï Ryabkov, vice-ministre russe des Affaires étrangères, a révélé que le programme de dédollarisation occuperait le devant de la scène lors du sommet des BRICS prévu en Russie en octobre 2024. L’alliance se renforcera après le sommet, introduisant les pays en développement dans un « tout nouveau jeu de balle ».
Les BRICS ont également créé la Banque des BRICS en 2015. Aujourd’hui connue sous le nom de Nouvelle banque de développement, ou NDB, elle mobilise des ressources pour des projets d’infrastructure et de développement durable dans les BRICS et d’autres économies de marché émergentes et pays en développement.
En 2021, la NDB a élargi son nombre de membres et a admis le Bangladesh, l’Égypte, les Émirats arabes unis et l’Uruguay en tant que nouveaux membres. En mars, son conseil d’administration a conclu sa 43e réunion à son siège à Shanghai. Au cours des réunions, un solide pipeline de projets pour 2024 a été discuté, aligné sur les objectifs de développement des pays membres de la NDB.
Bien que la menace d’une dédollarisation et d’une monnaie numérique des BRICS ne semble pas imminente, il ne fait aucun doute que la Chine et la Russie se sont engagées, en particulier par la Chine et la Russie, à créer une alternative à l’architecture financière existante sous-tendue, telle qu’elle est, par le dollar américain.
En cas de succès, l’ajout d’un système concurrent pourrait s’avérer particulièrement attrayant pour les pays du Sud et conduirait, espérons-le, les décideurs américains à faire preuve d’une plus grande retenue quant à l’utilisation des sanctions comme marteau de politique étrangère, en particulier compte tenu de l’environnement national actuel de pression inflationniste et de dette nationale toujours croissante.